Unidad didáctica 1. Sistema financiero.

• Introducción al sistema financiero y política monetaria.
• Introducción al sistema financiero: Activos, mercados e intermediarios.
• Política monetaria.
• Magnitudes macroeconómicas e indicadores de coyuntura.
• Magnitudes macro e indicadores de coyuntura.
• Magnitudes macro e indicadores de coyuntura de la economía de ee.uu.
• Introducción y clasificación.
• Confianza de los consumidores.
• Conference Board.
• Universidad de Michigan.
• Confianza de los empresarios.
• Ism.
• Ism manufacturero.
• Ism no manufacturero.
• Indicadores de clima económico.
• Indicadores adelantados.
• Indicadores coincidentes.
• Indicadores retardados.

Unidad didáctica 2. Mercados de renta variable.

• Mercado de acciones y la contratación en bolsa.
• Introducción.
• El mercado de acciones.
• Operaciones bursátiles especiales, índices bursátiles y análisis bursátil.
• Operaciones bursátiles especiales.
• Los índices bursátiles.
• Otros métodos de valoración.
• Métodos basados en el balance.
• Métodos basados en la cuenta de resultados o ratios bursátiles.
• Cálculo de una acción a partir de datos.
• Modelo de descuento de flujos de caja.
• Métodos basados en la creación de valor.
• Métodos basados en el fondo de comercio.
• Métodos de valoración según las características de la empresa.
• Análisis técnico y Chartista. Mercado de divisas y otros métodos de valoración.
• Análisis de técnico.

Unidad didáctica 3. Mercados de derivados

• Introducción y principales contratos de futuros y opciones
• Introducción a los mercados de futuros
• Principales contratos de futuros
• Opciones.
• Formación general de los precios del futuro.
• Variables que determinan la prima de las opciones.
• Estrategias con futuros y opciones: Productos estandarizados.
• Principales estrategias con futuros y opciones.
• Productos estructurados.

Unidad didáctica 4. Mercados de renta fija

• Mercado de renta fija y operaciones financieras básicas.
• Valor temporal del dinero. Capitalización y descuento.
• Tipo de interés spot y forward. Rentabilidad nominal y real, acumulada y media, aritmética y geométrica.
• Características de la renta fija y mercado de deuda pública.
• Mercado de Renta Fija Privada.
• Mercado de Renta Fija Privada, Rating y Valoración.
• Rating.
• Valoración y riesgos de los activos de renta fija.
• Rentas Financieras.
• Valoración de los tipos de renta. Gestión de carteras de renta fija y estructura Temporal de los Tipos de Interés.
• Curva de rentabilidades y estructura temporal de los tipos de interés (etti).
• Medición de la gestión del Riesgo en activos de renta fija.
• Riesgos de la inversión en títulos de renta fija.
• Duración y duración modificada.
• Sensibilidad absoluta.

Unidad didáctica 5. Instituciones de inversión colectiva.

• Introducción a las instituciones de inversión colectiva: Definición, elementos y tipología.
• Marco legislativo y evolución de las IICs.
• Definición, estructura y elementos de una iic.
• Valoración, comisiones e información legal de las IICs.
• Tipología, límites a la concentración de riesgos y política de inversión.
• Otras IICs.
• Estilos de gestión.
• Estrategia con IICs. Hedge Funds.
• Hedge Funds.
• Market neutral.
• Event Driven.
• Oportunidad.
• Beneficios y riesgos de los Hedge Funds para los mercados financieros.

Unidad didáctica 6. Selección de inversiones.

• El Binomio rentabilidad-riesgo en la gestión y selección de inversiones.
• Rentabilidad.
• Riesgo.
• Gestión de carteras.
• Gestión de carteras.
• Teoría de gestión de carteras.
• Optimización de carteras, eficiencia en los mercados de capitales y formulario aplicable a la selección de inversiones.
• Eficiencia en los mercados de capitales.
• Proceso de asignación de activos, medición y distribución de resultados.
• Cómo leer un ranking de fondos de inversión.

Unidad didáctica 7. Planificación financiera.

• Importancia de la Planificación Financiera para el Inversor.
• El valor de tranquilidad futura.
• Planificación financiera de la previsión11.
• Planificación financiera de la sucesión.
• Otros aspectos que debe conocer y valorar.
• Necesidades especiales.
• Fiscalidad.
• Software de planificación financiera.

Unidad didáctica 8. Fiscalidad.

• Impuestos básicos del sistema fiscal español (I): Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas e Impuesto sobre el Patrimonio.
• Introducción y conceptos generales.
• Fiscalidad de los productos financieros.
• Impuestos básicos del Sistema Fiscal Español (II): El Impuesto sobre Sociedades
• Introducción al Impuesto de Sociedades.
• Impuestos básicos del Sistema Fiscal Español (III): El Impuesto de Sucesiones y Donaciones y el Impuesto sobre la Renta de No Residentes.
• Impuesto sobre sucesiones y donaciones.
• Imposición de no residentes.

Unidad didáctica 9. Seguridad social, seguros y pensiones.

• Planificación financiera y Seguridad Social. Seguros.
• El sistema de reparto de la Seguridad Social.
• Planificación financiera.
• Fundamentos técnicos del seguro.
• Riesgo y seguros.
• Elementos del contrato de seguros.
• Aspectos legales e institucionales.
• Entidades que intervienen en la actividad aseguradora.
• Tipología y características de los seguros privados.
• Seguros de vida.
• Características, tipología y otros aspectos relevantes.
• Unit linked y variable Annuities.
• PPAs, planes de jubilación y PIAs.
• Planes de pensiones.
• Definición, elementos personales, modalidades y principios rectores.
• Aportaciones, derechos consolidados y tipos de planes.
• Gestora, depositaria, entidades supervisoras y obligaciones de información.
• Contingencias, supuestos de liquidez, formas de rescate y movilización de derechos.
• Especialidades de los planes de pensiones.

Unidad didáctica 10. Planificación inmobiliaria.

• Aspectos concretos de la planificación inmobiliaria.
• Inversión inmobiliaria: Definición, principales características y rentabilidad-riesgo.
• Fondos de inversión inmobiliarios.
• Sociedades de inversión inmobiliaria.
• ¿Fondo o sociedad inmobiliaria?
• Otras formas de inversión inmobiliaria.
• Métodos de amortización de operaciones.

Unidad didáctica 11. Cumplimiento normativo.

• Protección del inversor, blanqueo de capitales, marco normativo español y protección de datos.
• Protección del inversor.
• Blanqueo de capitales.
• Perfiles de riesgo de los clientes.
• Protección de datos.
• Marco regulatorio español de los servicios financieros.
• MiFID: Aspectos prácticos y su relación con el plan de acción de los servicios financieros.
• Directiva de mercados e instrumentos financieros (MiFID).
• Directivas de abuso de mercado (mad).