Unidad didáctica 1. Asesoramiento y planificación financiera

• El asesoramiento financiero.
• La relación entre el cliente y el asesor financiero: La confidencialidad.
• Perfil del cliente y objetivos: Plazos, rentabilidad, riesgo.
• El perfil del cliente ideal.
• Los objetivos del cliente.
• Satisfacción de las necesidades del cliente.
• El horizonte temporal.
• Tipos de renta. Nivel de ahorro e inversión.
• Fiscalidad.
• Periodicidad de los rendimientos. Expectativas de rentabilidad.
• La liquidez.
• El riesgo en la inversión.
• Perfil del inversor.
• El ciclo vital del cliente y la planificación financiera.
• Segmentación de clientes: El cliente de banca personal.
• El negocio de la banca privada.
• Orígenes y causas de aparición de la banca privada.
• El concepto de banca privada.
• Entidades que operan en el ámbito de la banca privada en España.
• Modelos de negocio en el ámbito de la banca privada en España.
• Establecimiento de entidades de banca privada en Madrid.
• Servicios prestados por la banca privada.
• Implantación, seguimiento y revisión del plan financiero o financial planning.

Unidad didáctica 2. Ética y códigos de conducta

• Protección del inversor.
• La protección genérica del consumidor comunitario.
• La protección del consumidor español.
• Normas de transparencia y protección del cliente de servicios financieros. La protección del consumidor español.
• Protección al cliente de servicios financieros según la lm (Ley de Medidas de Reforma, 44/02).
• El Servicio de Reclamaciones de la cnmv.
• El Servicio de Reclamaciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
• Reclamaciones en la Bolsa de Valores ante el Protector del Inversor. El defensor del cliente.
• Prevención del blanqueo de capitales.
• Definición de blanqueo de capitales.
• Aplicación de la Ley de blanqueo de capitales.
• Fases del proceso de blanqueo de capitales.
• Normativa aplicable.
• El Grupo de Acción Financiera Internacional (gafi).
• Principios Wolfsberg.
• Operaciones y comportamientos sospechosos susceptibles de estar particularmente vinculados con el blanqueo de capitales.
• Organización institucional.
• El ciclo de información para el Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales.
• La diligencia debida.
• Las obligaciones de información.
• El control interno.
• Los medios de pago.
• Otras disposiciones.
• Régimen sancionador.
• Declaración de movimientos de medios de pago a efectos del blanqueo de capitales. La Orden – del Ministerio de Economía y Hacienda.
• Blanqueo de capitales en los cambios de divisas y transferencias exteriores. La Orden – del Ministerio de Economía y Hacienda.
• Obligaciones de Notarios y Registradores en la prevención del blanqueo de capitales. Instrucción 10/12/1999.
• Protección de datos personales.
• Protección constitucional.
• Delimitación jurídica del concepto “dato personal”.
• La calidad del “dato personal” y la puesta en conocimiento del interesado de sus “datos personales”. La especial protección.
• Los derechos de los ciudadanos para proteger sus datos personales.
• Protección de datos en el comercio electrónico. Recomendaciones de la Agencia Española de Protección de datos.
• Directiva de mercados e instrumentos financieros (mifid).
• Evolución histórica de la Directiva.
• Nuevos Mercados y plataformas.
• Ámbito de aplicación.
• Concepto de empresa de inversión en sentido amplio.
• Tipología de empresa de servicio de inversión.
• Los servicios y actividades de inversión y los instrumentos financieros.
• Los servicios de inversión y los servicios auxiliares de inversión. Definiciones y diferencias.
• La protección del inversor. Los agentes vinculados. El perfil del inversor.
• Condiciones de funcionamiento de las empresas de inversión.
• Transparencia e integridad del mercado.
• Regulación de los mercados.
• La Directiva 2006/73/ce.
• El Reglamento – relativo a las obligaciones de las empresas de inversión sobre el registro de operaciones y transparencia del mercado.
• Código ético: Significado y papel de la ética profesional.
• La efpa: Generalidades.
• La efpa España.
• Las certificaciones de efpa.
• Las ventajas de las certificaciones para el profesional.
• Normas de admisión a los exámenes de acceso a la Certificación Europea de Asesor Financiero (efa™).
• Los socios corporativos de efpa España.
• El código ético efpa.

Unidad didáctica 3. Matemática financiera básica

• El valor del dinero en el tiempo.
• Interés simple e interés compuesto. Actualización, capitalización y descuento.
• Conceptos previos.
• La capitalización simple.
• La capitalización compuesta.
• Comparación entre capitalización simple y compuesta a través de la ley financiera.
• Los Tantos equivalentes.
• Comparación, a través de los tantos equivalentes, entre capitalización simple y compuesta.
• El descuento. Definiciones. Clases. Relación entre el descuento simple y racional.
• Rentas financieras básicas.
• Concepto y elementos de rentas financieras.
• Clasificación de las rentas financieras.
• Rentabilidad aritmética y geométrica.
• Rentabilidad geométrica.
• Rentabilidad aritmética.
• Interés nominal-interés efectivo anual.
• Introducción.
• Medidas de rentabilidades.
• Conceptos básicos de estadística.
• Conceptos previos.
• Concepto de Estadística.
• División de Estadística.
• Tareas de la Estadística descriptiva.
• La organización de datos en el estudio de una variable. Definiciones previas.
• Estadísticos de posición o tendencia central.
• Estadísticos de variabilidad o dispersión.
• Breve reseña al campo de la Probabilidad.

Unidad didáctica 4. Conceptos macro y microeconómicos básicos

• Introducción.
• El pib y sus distintos componentes.
• El Producto Interior Bruto (pib).
• El Producto Nacional Bruto (pnb).
• Diferencias entre pnb y pib.
• Pnb real y nominal.
• Indicadores de precios: Ipc.
• Inflación y crecimiento.
• Concepto de inflación.
• La inflación y la competitividad.
• La inflación y sus causas.
• La inflación y los tipos de interés.
• Cómputo del ipc.
• La inflación y el crecimiento.
• Fluctuaciones económicas y su repercusión en el empleo.
• Los ciclos económicos.
• Empleo y desempleo. Conceptos previos y estructura del mercado de trabajo en España.
• Efectos de las estrategias de política monetaria.
• ¿Qué es la política monetaria?. Conceptos introductorios.
• La política monetaria.
• Instrumentos de política monetaria a cargo del Banco Central.
• Sistema financiero español y europeo: El banco central europeo.
• Concepto, funciones y estructura.
• Orígenes del Sistema Financiero Español (sfe).
• Estructura institucional del Sistema Financiero Español (sfe).
• El Banco Central Europeo (bce).
• Los tipos de interés de referencia.
• Los tipos de intereses oficiales y no oficiales. Los tipos legales del dinero.
• Los tipos de intereses oficiales. Definición y fórmulas de cálculo.
• Los tipos de intereses no oficiales en el mercado hipotecario.
• Los tipos de intereses legales.
• Los tipos de intereses practicados por las entidades financieras.
• Los tipos de intereses del Banco Central Europeo.

Unidad didáctica 5. Mercados monetarios

• Mercado monetario y mercado de capitales.
• Valores negociables, instrumentos financieros, servicios de inversión y actividades complementarias.
• Concepto normativo de valor negociable.
• Concepto normativo de instrumento financiero.
• Concepto normativo de empresa de servicios de inversión.
• Los servicios auxiliares de las empresas de servicios de inversión.
• Fijación de precios de los activos monetarios.
• Los activos bancarios.
• El mercado interbancario.
• Las cuentas corrientes a la vista.
• Los depósitos bancarios a plazo. Imposiciones a plazo fijo.
• Pagarés y letras bancarias.
• Los certificados de depósito.
• El mercado mixto.
• Deuda pública a corto plazo.
• Pagarés del Tesoro.
• Las Letras del Tesoro.
• Activos empresariales a corto plazo.
• El pagaré de empresa.

Unidad didáctica 6. Mercados de renta fija

• El mercado de capitales.
• Activos de renta fija: Concepto, elementos, plazos.
• Funciones de los mercados de capitales.
• Concepto de Activo financiero. Concepto de renta fija.
• Clases de activos de renta.
• Plazos en los activos de renta fija. Los instrumentos de renta fija adecuados: La diversificación.
• Consideraciones finales en la inversión en activos de renta fija.
• Los bonos u obligaciones.
• Concepto.
• Elementos de los bonos.
• El contrato de emisión de bonos.
• Clases de bonos.
• Diferencias entre acciones y obligaciones.
• Contratación y cotización de las obligaciones/bonos.
• Calificación del riesgo de una emisión de obligaciones.
• Bonos y obligaciones del estado: Deuda pública a medio y largo plazo.
• Situación actual de la Deuda Pública española.
• Estructura de la Deuda Pública española.
• Formas de colocar los títulos de Deuda pública.
• Renta fija privada: Las obligaciones privadas.
• Definición de la renta fija privada.
• Características y objetivos de la emisión de la renta fija privada.
• Relación de activos de renta fija privada.
• El mercado primario de renta fija y el mercado gris.
• Conceptos previos.
• El mercado primario de renta fija pública. Aspectos generales.
• Los mercados secundarios de renta fija.
• Los mercados secundarios de bursátiles de renta fija pública y privada.
• Los mercados secundarios de Deuda Pública Anotada.
• El mercado principal secundario de renta fija privada. El mercado de aiaf.
• Rentabilidad y precio de una obligación.
• Conceptos generales.
• Variabilidad del precio de las obligaciones: La volatilidad.
• Medidas de rentabilidad: Tipos de interés.
• Tipos de interés.
• Factores que afectan al tipo de interés.
• La curva etti.
• La estructura temporal de los tipos de interés.
• Utilidades de la curva etti.
• Factores y teorías que determinan y explican la formación de la etti.
• Riesgo asociado a las variaciones de los tipos de interés.
• El riesgo de crédito y el rating.
• El riesgo de crédito. Definición.
• La circular 4 / del Banco de España. El riesgo de insolvencia y el riesgo país.
• Principales agencias y escalas de rating.

Unidad didáctica 7. Mercados de renta variable

• El mercado de valores en España: Funciones, características.
• El mercado de valores: Orígenes.
• El mercado de valores: Funciones.
• Características del mercado de valores.
• El mercado español de valores en la actualidad. Aparición de la bme.
• Clasificación sectorial de las Bolsas Españolas (2009).
• Estructura del mercado de valores: Principales actores.
• La Comisión Nacional del Mercado de Valores (cnmv).
• Bolsas y Mercados Españoles (bme).
• Las Sociedades Rectoras.
• La Sociedad de Bolsas.
• El iberclear: La compensación y liquidación de valores.
• Meffclear.
• Las empresas de Servicios de Inversión.
• El mercado de valores español: Sistemas de contratación, horarios.
• El Mercado de corros.
• El Mercado continuo. El sibe (Sistema de Interconexión Bursátil Español).
• Sistemas Multilaterales e Internalizadores Sistemáticos.
• El Latibex, el Mercado de Valores Latinoamericanos.
• El Mercado Alternativo Bursátil (mab).
• Cómo invertir en bolsa.
• Los tipos de órdenes bursátiles.
• Gastos y comisiones de las operaciones bursátiles.
• Los índices bursátiles: El ibex 35.
• Tipos de índices.
• Principales índices bursátiles de las bolsas españolas.
• Los activos de renta variable: Las acciones.
• El término acción en la Ley de Sociedades Anónimas (lsa).
• Clasificación de las acciones.
• Valoración de las acciones.
• Rentabilidad de las acciones.
• La admisión de acciones a cotización oficial en Bolsa.
• Emisión y colocación de emisiones en el mercado primario.
• Fu